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1.거인의 포트폴리오 - 강환국독서 아카이브/2022년 2022. 1. 5. 21:59
요즘 퀸트 투자에 대해 공부를 시작했다. 퀸트(quant) 투자는 계량 투자라고도 불리는데, 간단히 말하면 통계를 기반으로 투자하는 것을 말한다. 흔히 주식투자를 할 때 재무분석을 하거나, 기업의 비전을 본다던가, 차트를 보는 등 여러 기법들을 사용한다. 하지만 퀸트의 세계에서는 그런 게 없다. 오직 정량적인 수학적 통계로 과거의 데이터를 백테스팅해서 가장 수익이 좋으면서 손실폭을 낮은 전략을 찾는다. 해당 기업이나 산업이 무엇을 하는 회사인지는 중요하지 않다. 이전에는 자산배분 투자가 수익을 내는 가장 안정적인 전략이라는 말에 동의는 했지만, 마음 한편에는 자산배분만으로는 만족하지 못했다. 그 이유는 자산을 배분한다는 것은, 수익도 손해도 운명 공동체다. 예를 들어 주식과 채권에 5:5로 자산배분을 하..